فوركس - rm - إلى - يوان

أوفيرزيشت فان فريمد فالوتا، إسو-مونتكوديس إن فالوتاتكنس إن ديت أوفيرزيشت فيند جي إنتيرسانت ويتنسوارديغدن إيكوتن دي سكريجفويجز فان فيل إنترناتيونال مونتينهيدن. أوك دي فالوتاتكنس إن دي لاندن وار ديز مونتينهيدن غانغبار زيجن باسيرن دي ريفو. هانديغ أوم تي ويتن، بيجفوربيلد ألس جي أوب فاكانتي غات أوف سنيل دي سكريجفويجز فان إين فالوتاكود نوديغ هيبت. ألجيريجينز دينار هيت وورد دينار إس أفجليد فان ديناريوس، دي فروجير رومينز مونت. ألجيريج هيفت إمرز ديل إيتجيماكت فان هيت رومينز إن ليتر هيت أوتومانز ريك. داردور زيجن إير دور دي إيوين هين فيرسشيلند مونتينهيدن إن أوملوب جيويست، واروندر سبانز إن بورتيس جيلد. دي هيديج دينار دي أوبولجر فان دي ألجيرجنز فرنك، داي إن 1964 ويرد فيرفانغن دور دي دينار. الأرض: ألجيريج فيردلينغ: 1 دينار 100 سنتيم إسو-مونتكود: دزد فالوتاتكين: دا أميريكانز دول دي دولار بيست آل آل فاناف 1792. سيندس دي تويد ويرلدورلوغ وورد دي مونت جيبرويكت ألس أنكر-فالوتا فور دي إنترناتيونال هاندل (غود-إن أوليبريجزن). هويل هيت ألتيجد إين ستابيل مونت هو جيويست، زو إن دي توكومست دي شينيز رينمينبي داي تاك ويل إينس كونن أوفرنيمن. دي الدولار أغمر إمرز يستقر مير الوضع. إير زيجن متنوعة إنيتياتيفن أونتبلويد في يموت ثراء. جيليت أوب دي ماركتونيكلينغن، إن هيت فيت دات هيت إكونوميشش زوارتيبونت إنميدلز إن هيت أوستن ليغت، زال هيت إويت ويل إينس فان كومين. لاندن: فيرينيجد ستاتن، السلفادور، إكوادور، ميكرونيزيومل، بالاو، أوست-تيمور، مارشاليلاندن فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: أوسد فالوتاتكين: الولايات المتحدة أنتيليانز غولدن ديز مونتينهيد فان كوراسديلاو إن سينت مارتن سيندس 1986 نيت مير في جيبرويك أوب أروبا إن فاناف 2011 أوك نيت مير أوب بونير، سابا إن سينت أوستاتيوس. سيندس دي تويد ويرلدورلوغ إس دي أنتيليانز غولدن جيكوبيلد آن دي أميريكانز دولار. داردور كومت دي وارد فان دي غولدن أوفيرين ميت دي أروبانز فلورين. لاندن: كوراسديلاو، سينت مارتن، أروبا (توت 1986)، بونير، سينت أوستاتيوس إن سابا (توت 2011) فيردلينغ: 1 غولدن 100 سينت إسو-مونتكود: أنغ فالوتاتكين: ناناف أرجنتيجنز بيزو تون دي أرجنتيجنز كونفيديراتي في 1852 إين فيت، كوام إرك أو إين إيجن مونتينهيد: دي بيسو فويرت (أرف). إيت تالوز فينانسيومل فيروكيلينجن إس ويتيندلييك، سيندس 1992، دي هيديج بيزو أونتستان. الأرض: أرجنتينيومل فيردلينغ: 1 بيزو هو 100 سنتافوس إسو-مونتكود: أرس فالوتاتكين:، أرج. أروبانز فلوريان هو هيت فلورين. دي مونت هيفت إين فاست ويسلكويرز تين أوبزيشت فان دي أميريكانز دولار. دي وارد فان دي فلورين دي دوس جيليك أون دي وارد فان دي أنتيليانز غولدن. الأرض: أروبا فيردلينغ: 1 فلورين 100 سينت إسو-مونتكود: أوغ فالوتاتكين: أفل. الدولار الاسترالي في عام 1910 فيرد هيت أوستراليسش بوند إنجيفويرد، دي أوبولجر فان هيت بريتس بوند. في عام 1966 كوام إيه دي أوستراليسش دولار فور دي بلاتس. إنكيل لاندن إن دي ستيل أوسيان هبن ديزلفد مونتينهيد. إنتيرسانت دات أوستراليومل هيت إيرست لاند دات بانكبلجيتن فان كونستستوف (بوليبروبيلين) ماكت. لاندن: أستراليومل، توفالو، ناورو، كيريباتي فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: أود فالوتاتكين: A، أو بهرينز دينار زوالس بيكيند هيت وورد دينار أفجليد فان ديناريوس، دي رومينز مونت فان ويلير. توت 1960 كان فورال هيت إنجلز بركة في أوملوب. دارنا ويرد دي إندياس روبي بوبولاير. فاناف، 1965، ويرد، دي، ريبي، فيرفانغن، باب، دي، بهرينز، دينار. الأراضي: البحرين فيردلينغ: 1 دينار 1000 فلس إسو-مونتكود: بهد فالتاتكين: بد برازيليانز الحقيقي هيت وورد الحقيقي بيتيكنت كونينكلييك في هيت بورتيس. إن دي 17de إيو واس برازيريومل إين كولوني فان نيديرلاند إن 1624 ويرد دان أوك دي غولدن إنجيفورد. دي إيرست برازيليانز ريال فيرسشين إن 1690. سيندس 1990 إس دي ريال جيكوبيلد آن دي أميريكانز دولار، هوويل إير سيندسدين ستيدس سبريك إس جيويست فان إين ستابسجويجيز ديفالواتي. سيندس 2010 زيجن إير نييو بانكبلجيتن إن أوملوب. زي زيجن إيتس غروتر دان دي أود إن بيتر بيفيليغد تيجين فرود. الأرض: البرازيلية فيردلينغ: 1 ريال 100 سينتافو إسو-مونتكود: برل فالوتاتكين: R كاناديس دولار غرابيغ دات دي بيجنام فان دي 1-دولارمونت لوني إس، جينومد نار دي إجسديكر. دي 2- دولارمونت وردت توني جينومد. الأرض: كندا فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: كاد فالوتاتكين: C البيزو التشيلي ألس جيفولغ فان إنفلاتي إس إيه جين أوندرينهيد مير. فواكوتيوكوتر 1984 كان دات دي سينتافو. هيت بريفج فان 500 بيسو وردت نيت مير إيتجيجيفن. بيهالف دي منتين ألين نوغ بانكبلجيتن فان 1000، 2000، 5000، 10.000 إن 20.000 بيزو. دي، سبانز، إسكودو، ويرد، إلى داخل، 1851، فيرفانغن، باب، دي، تشايلنز، بيزو. دي إنفلاتي إس ألتيجد هوغ جيويست، إن إير زيجن فيل فيرجيفس بوجينجن أوندرنومين أوم دي مونت ت ستابليسيرن. الأرض: تشيلي فيردلينغ: 1 بيزو 100 سينتافو إسو-مونتكود: كلب فالوتاتكين: تشيل الصينية يوان دي أوفيسيومل فالتا هو الرنمينبي (جيلد فان هيت فولك)، ألثانز إن دي فولكسريبوبليك الصين. دي مونتينهيد فان دي رينمينبي دي يوان. إن دي يوان هو جيكوبيلد آن دي أميريكانز دولار. ويستيرز إكونومين إن بوليتيسي كلاغين إكتر دات دي منت تي غودكوب بليجفت، واردور تشاينا تي جيماكلييك غويدير كان إكسبورتيرن. إين يوان هو تيان جياو الخردل. دي جياو هو بيست إيت تيان فين. دي فين وردت ألين أوب دي ماركت جيبرويكت، أومدات دي وارد إرفان فريجويل نيهيل إس. الأرض: فولكسريبوبليك الصين فيردلينغ: 1 يوان 10 جياو 100 فين إسو-مونتكود: كني فالوتاتكين: يوان دينز كرون دي كرون بيست سيندس 1873 دانكزيج دي سكاندينافيش مونيتير يوني، داي توت دي إيرست ويرلدورلوغ ستاندهيلد. دينيماركن ماكت ديل إيت فان دي يوروبيز وني. ميت إين ريسبونزيمنت هبن دي دنن إكتر بيسلوتن دي كرون نيت تي فيرفانغن دور دي ورو. فواكوتيواكوتر دي أوبكومست فان دي ورو واس دي دينز كرون جيكوبيلد آن دي ديتس مارك. دي كرون ستات إكتر إن نو ريلاتي توت دي ورو دانكزيج هيت إرمي، هيت يوروبيس ويسلكورزمشانيسم. لاندن: دينيماركين، غرونلاند فيردلينغ: 1 كرون 100 أوسلاشر إسو-مونتكود: دك فالوتا تيكين: كر. إغيبتيسش بوند هيت أوبسكريفت أوب دي بانكبلجيتن إس زويل إن هيت أرابيشش ألس إن هيت إنجلز. أرض: مصر فيردلينغ: 1 بركة 100 قرش إسو-مونتكود: إغب فالتاتكين: جنيه، جنيه إنجلز بركة إيجنليجك هو دي بنامينج بركة الاسترليني. نورد-إيرلاند إن سكوتلاند هبن هون إيجن بانكبلجيتن. توش كان التقى هيت بركة الاسترليني في هيت هيل فيرينيجد كونينكريجك وورد بيتالد. هندريك إي فان إنجلاند فويرد دي ستيرلينغ إن 1158 إن. هيت وورد إس أفجليد فان هيت فرانس إسترلين (ستيرك)، هويل دي مينينجن داروفر فيرديلد زيجن. إن دي أكتييند إن نيجنتيند إيو واس هيت بوند ستيرلينغ دي بيلانغريجست فالوتا إن دي ويرلد. إنجلاند كان إن داي بيري بيريود دان أوك هيت ماشتيغست هاندلزلاند، زوالس أميريكا دات نا دي تويد ويريلدورلوغ ويرد إن دي دولار أوم داي ريدن نو دي سليوتلفالوتا إس. توش زيجن إير كابيرس أوب دي كوست، زوالس دي ورو إن دي شينيز رينمينبي. لاند: فيرينيجد كونينكريجك فيردلينغ: 1 بوند 100 بينس إسو-مونتكود: غبب فالوتاتكين: بوند فيليبينز بيزو دي منتين زيجن 1، 5، 10، 25 إن 50 سنتافو إن 1، 2، 5 أر 10 بيزو. بانكبلجيتن فان 20، 50، 100، 200، 500 إن 1000 بيسو. الأرض: فليبيجنن فيردلينغ: 1 بيزو 100 سينتافوسنتيمو إسو-مونتكود: فب هونغاريس فورينت دي فورينت ويرد إن 1946 إنجيفورد إن فيرفينغ دي بينغو ألس جيفولغ فان إين إنورم إنفلاتي. باب دي جيلدونتواردينغ إس إين جين أوندرفيردلينغ فان دي فورينت مير. هيت وورد إس أفجليد فان هيت إيتاليانز فلورنس إن فلوريجن. نا هيت إيتينفالن فان دي سوفجيت-وني ماكت أوك دي فورينت إين فريج فال. الأرض: هونغاريج فيردلينغ: جين (فورهين 100 فيلكوتر) إسو-مونتكود: هف فالوتاتكين: فت هونغ كونغز دي دي مونت ورد في 1972 جيكوبيلد آن دي أميريكانز دولار. دي بانكبلجيتن كونن في كوبيري فيرسشيلن أومدات ناست دي أوفيرهيد دري بانكين أفزوندرلييك بيلجيتن إيتجيفن: هسك، ستاندرد تشارترد بنك إن دي بنك الصين. الأرض: هونغ كونغ فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: هكد فالوتاتكين: هك إجسلاندس كرون إن إسلاند هيفت دي ديفالواتي زو هيسغودن دات دي مينيمبريبجس فان غويديرن إس فاستيستيلد أوب 1 كرون. دي أوندرفيردلينغ إن إرير بيست آل هيل لانغ نيت مير. تيجدنز دي كريديتكريسيس فان 2008 ويرد دي إجسلاندس كرون جيكوبيلد آن دي ورو. كان دي مونت في دي ماندن إرفور إمرز ديرتيغ بروكنت في وريد جيدالد. داي كوبلينغ ويرد إين داغ وير وير فيرليدن تيجد. دي إيجسلاندس سينترال بانك كون إمرز أوندانكس دي ستيونانكوبين نيت فوركومين دات دي كرون إن إين فريج فال تيريتكوام. الأرض: إسلاند فيردلينغ: 1 كرون 100 إرير (نيت مير إن جيبرويك) إسو-مونتكود: إيسك فالوتاتكين: كر إندياس رويبي روبي بيتكنت زيلفر إن هيت سانسكريت. إيوين فور دي جارتلينغ كان ديز مونت في الهند آل إن جيبرويك. فنف دي 8ste إيو كوام دار هيت إيسلاميتشش جيلد بيج. أرتشولجن تروفين زيلفس رومينز مونتين آن. فواكوتيواكوتر دي بريتس بيزيتينغ ويردن فيرسشيلند منتينهدن ناست إلكار جيبرويكت. دي، زيلفيرن، رويبي، نوكأ، إنجيفورد، إلى داخل، 1835، باب، دي، بريتن. دي إنفلويد فان أندري منتيندن كويجند سيندسدين لانغزام ويج. لاند: إنديا فيردلينغ: 100 بيس إسو-مونتكود: إنر إندونيسيسش روبيا دي رويبيا ويرد أوب 2 نوفيمبر 1949 جيملنترودوسيرد ألس دي نيويو ناتيونال مونتينهيد، فيير جار ندات هيت لاند أوندر ليدينغ سويكارنو دي أونافهانكيليخخيد هاد إيتيرويبن. آنفانكيلييك ستوند دي نييو روبيا جيليك آن دي نيديرلاندز غولدن. مار دات هيلد نيت لانغ ستاند ألس جيفولغ فان دي إنفلاتي. الأرض: إندونيسيا فيردلينغ: 1 روبيا 100 سين إسو-مونتكود: إدر فالوتاتكين: رب إيرانز ريال سيندس دي ستيكتينغ فان هيت كونينكريجك بيرزيومل، بيجين 16de إيو، ويردن إسلاميتيس مونتين جيبرويكت إن هيت هاندلزفيركير. فاناف 1825 كوام دي زيلفيرن كران في أوملوب، ويموت في عام 1935 ويرد فيرفانغن باب دي ريال. الأرض: إيران فيردلينغ: 1 ريال 100 دينار إسو-مونتكود: إر فالوتاتكين: رل إسرايومليسش سجيكيل دي سجيكل هو أوندرفيرديلد في 100 أغوروت. إير زيجن مونتين إن أوملوب فان 12، 1،2، 5 إن 10 سجيكيل. بانكبلجيتن فان 20، 50، 100 إن 200 سجيكيل. دي سجيكيل كوام آل إن بيجبيلز تيجدن فور إن ويرد بيجفوربيلد جيبرويكت فور هيت بيتالين فان دي تمبلبلاستينغ. لاندن: إسريومل، بالستيجنز أوتوريتيت فيردلينغ: 1 سيجيل 100 أغوروت إسو-مونتكود: إلس فالوتاتكين: نيس جابانز ين دي ين إس إين بيلانغرييك مونتين إن إين غروت سبيلر إن دي ويرلدكونومي. الأرض: اليابان فيردلينغ: 1 ين 100 سين إسو-مونتكود: جبي فالوتاتكين: ين (إنترناتيونال) جوردانز دينار إن دي 5de إيو v. شر. وارين غريكس مونتين في أوملوب. كونينغ أريتاس إي (1ste إيو) هيرست فانويت بيترا إن غاف إين إيجن مونت إيت، إن دي 7de إيو جيفولغد دور إيسلاميتشش جيلد. في 1918 ماكت دي أوتومانز بياستر بلاتس فور هيت إغيبتيسش بوند. السندس 1965 ورت بيت بيتالد التقى دي جوردانز دينار. لاندن: جوردانيومل، بالستيغنز أوتوريتيت فيردلينغ: 1 دينار 100 فلس إسو-مونتكود: جود فالوتاتكين: دينار كينيانز شيلينغ في عام 1966 ورد دي كينيانز شيلينغ إنجيفورد إن إن فيرفينغ دي أوست-أفريكانز شيلينغ. في أفريكا هي هيت إين فان دي ميست ستابيل مونتينهيدن. كينديا فيردلينغ: 1 شيلينغ 100 سينت إسو-مونتكود: كيس فالوتاتكين: كش كويويتس دينارار إن دي لوب دير إيوين زيجن إن كوييت أليرلي مونتينهيدن إن أوملوب جيويست، فان دي إندياس روبي توت هيت بريتس بوند إن زلفس زيلفيرن ثالرز. دي كويويتس دينار فيرسين في عام 1961 عشرة تونيل أون ديزلفد وارد ألس هيت بريتس بركة. إن دي غولفورلوغ ستوند دي كويويتس دينار جيليك آن دي إيراكس. تون هيت لاند وير بيفريجد واس، كريج دي مونت أوبنيو دي وارد فان فور أور أورلوغ. الأرض: كويويت فيردلينغ: 1000 فلس إسو-مونتكود: كود فالتاتكين: كد ليبيسش دينار فنف دي 7de إيو دي دي إسلام هيت فور هيت زيجن إن ليبيومل. دي إسلاميتيسش منتين فولغدن هيت رومينز إن بتولميوملزش جيلد أوب. نا دي ناورلوغز أونافهانكليخخيد ويرد هيت ليبيسش بوند إنجيفويرد. دي منتينهيد ستليك جيليك آن هيت بركة الاسترليني. في 1971 كوام إر دي ليبيشش دينار فور إن دي بلاتس، إيفينينز إن دي فيرهودينغ 1: 1. الأراضي: ليبيومل فيردلينغ: 1 دينار 100 درهم إسو-مونتكود: ليد فالوتاتكين: لد ماليسيسش رينجيت دي رينجيت وردت أوك ويل ماليسيسش دولار جينومد. أزمة دي إكونوميسش في أزيومل، في عام 1997، كان دي مونتي فولديغ أن دي دي دولار غيكوبيلد. دي بيلجيتن كينن فراي أفيلدينجن، واروندر دي برجا بتروناس التوأم إن دي كينابالو. سيندس 2005 ريشت دي مونت زيش أوب فيرسشيلند مونتينهيدن إن فارييرت توسن إين مينيموم إن ماكسيموم. الأرض: ماليسيومل فيردلينغ: 1 رينغيت 100 سين إسو-مونتكود: مير فالوتاتكين: آرإم ماروكانز ديرهام نا دي رومينز تيجد ويرد ماروكو بيستورد باب أرابيسش أر إنز هون ليجرس. داردور وارين إير فيرسشيلند مونتينهيدن إن أوملوب. بيجين 20ste إيو أونتستوندن إ بروتكتيراتن ميت فرانس، سبانز إن بريتس منتين. في عام 1959 ويرد دي ماروكانز درهام إنجيفويرد. دي ديرهام هو أوك هيت ويتيج بيتالميدل إن دي جيانيكسيرد ويستلييك صحارى. لاندن: ماروكو، ويستلييك صحارى فيردلينغ: 1 درهم 100 سنتيم إسو-مونتكود: ماد فالوتاتكين: د ميكسيكانز بيزو أوب دي منتين زيجن فراي أزتيكس سيمبولن أفجيبيلد. أوب دي بانكبلجيتن هبن ميكسيكانز هولدن إيت دي جيسشيدينيس إين بليكج جيفوندن. الأرض: المكسيك فيردلينغ: 1 بيزو 100 سنتافو إسو-مونتكود: مسن فالوتاتكين: دولار نيو زيلاندس أوك ويل دي kiwi - دولار جينومد. إن دي كولونيال تيجد كان هيت بوند ستيرلينغ هيت ويتيج بيتالميدل. لاندن: نيو-زيلاند، كوكيلاندن، نيوي، توكيلاو-إيلاندن، بيتكايرنيلاندن فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: نزد فالوتاتكين: نز نورس كرون إنجيفورد في 1875 نا دي أوبريشتينغ فان دي سكاندينافيسش مونيتير يوني، وارفان أوك دينيماركين إن زويدن غطاء وارين . الأرض: نورويجن فيردلينغ: 1 كرون 100 أوسلاشر إسو-مونتكود: نوك فالوتاتكين: كر باكيستانز رويبي بانكبيلجيتن فان 5، 10، 20، 50، 100، 500، 1000 إن 5000 روبي. إن مونتين فان 1، 2 إن 5 روبي. الأرض: باكستان فيردلينغ: 1 روبي 100 بيس إسو-مونتكود: يير فالوتاتكين: رس بولز زلوتي في جيسشيدكونديغ أوفيشت هو دي سلوتي نو فيروانت آن دي غولدن. زويل دي زلوتي ألس دي غولدن إس أونتستان إيت دي فلوريجن داي دور هيت إيتاليانز فلورنس إن دي 16de إيو جيملنترودوسيرد ويرد. إن دي أكتييند إن نيجنتيند إيو واس إن بولن أوك دي رينلاندس غولدن إن أوملوب، دي مونتينهيد إيت ديتسلاند. دي بولس مارك فان نا دي إيرست ويريلدورلوغ ويرد آل سنيل جيفيلد دور إين إنورم إنفلاتي. إرفور إن دي بلاتس كوام دي سلوتي. الأراضي: بولن فيردلينغ: 1 زلوتي 100 غروزي إسو-مونتكود: بلن فالوتاتكين: زل الريال السعودي العربي دي ريال هو جيكوبيلد آن دي أميريكانز دولار. الأراضي: السعودية-العربية: فيردلينغ 1 ريال 100 هلالات إسو-مونتكود: سار فالوتاتكين: سر سيرفيسش دينار باب دو بالكانورلوجين أونتستاند إين هيبيرينفلاتي. نوغ ستيدس هو دي دينار نيت إرغ وارديفاست. لاندن: سيرفيومل، مونتينيغرو، كوسوفو فيردلينغ: 1 دينار 100 بارا إسو-مونتكود: كسد سنغافوريز دولار دي مونتينهيد فان سنغافورة وردت أفجيكورت ميت هيت دولارتيكين. في عام 1963 سلوت هيت لاند زيتش آن بيج دي ماليسيسش فيديراتي، واربيج إيكوتياكوتن مونتينهيد ويرد إنجيفويرد. نا دي أونافهانكليخخيد إن 1965 كوام إين إيند آن داي مونيتير وني. دي هيديج سينجابوريز دولار بيستات سيندس 1967. لاند: سنغافورة فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: سغد فالوتاتكين: S سريلانكانز رويبي بانكبلجيتن فان 20، 50، 100، 200، 500، 1000 إن 2000 روبي. منتجلد فان 25، 50 سينت إن 1، 2، 5 أر 10 روبي. الأراضي: سريلانكا فيردلينغ: 1 روبي 100 سينتر إسو-مونتكود: لكر فالوتاتكين: سلر سورينامز دولار سيندس 1 يناير 2004 دي أوفيسيومل مونتينهيد. دارفور دات دي سورينامز غولدن. إن داي بيريود دي دي إنفلاتي زو هوغ دات إين سورينامز غولدن نوغ ميندر وارد كان دان إين نيديرلاندز سينت. الأرض: سورينام فيردلينغ: 1 غولدن 100 سينت إسو-مونتكود: سرغ فالوتاتكين: سرج الدولار التايواني فان مونتن 0،5، 1، 2، 5، 10، 20، 50 دولار. بانكبلجيتن فان 100، 200، 500، 1000 إن 2000 دولار. الأرض: تايوان فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: تود فالوتاتكين: T تانزانيازان شيلينغ باب دي إنفلاتي هو دي سنت نيت مير في أوملوب. الأرض: تنزانيا فيردلينغ: 1 شيلينغ 100 سينت إسو-مونتكود: تسس فالوتاتكين: تش ثيس باهت إين زير أود مونتينهيد. نا دي تويد ويرلدورلوغ ويرد دي بهت جيكوبيلد آن دي أميريكانز دولار. سيندسدين إيه سبراك فان إين جيستاج إنفلاتي، واردور تيجينوورديغ 1 دولار جيليك ستات آن 32 باهت. اسمحوا لنا أن نفعل ذلك: منستوكين فان 10 باهت إن 2 ورو ليكين ستيرك أوب إلكار لاند: تايلاند فيردلينغ: 1 باهت 100 ساتانج إسو-مونتكود: ثب تسجيشيشش كرون زودرا آن دي إيسن فولدان زال دي كرون وردن فيرفانغن دور دي ورو. دي أوندرهاندلينجن زيجن إكتر نوغ إن فول غانغ. الأرض: تسجيشيومل فيردلينغ: 1 كرون 100 هيلرهالياكوتر إسو-مونتكود: تشك فالوتاتكين: K269 تونيسيسش دينار مونتجلد فان 10، 20، 50، 100 أر 500 ميليم إن 1 أر 5 دينار. بانكبلجيتن فان 5، 10، 20، 30 إن 50 دينار. الأرض: تونيسيومل فيردلينغ: 1 دينار 1000 ميليم إسو-مونتكود: تند فالوتاتكين: تد تركس ليرا من بركة فان 1 يناير 2005 توت 31 ديسمبر 2008 كان دي نيو توركس ليرا دي مونتينهيد فان توركيج. أوب 1 جانوري 209 فيرفيل هيت فورفوغسل نيو. أوك في نورد-قبرص هو ديز فالوتا جيلديغ. لاندن: توركيج، توركي ريبوبليك نورد-سيبروس فيردلينغ: 1 ليرا 100 kuru351 إسو-مونتكود: يتل فالوتاتكين: يتل، بوندي فينزوليانز بوليفار دي مونتينهيد هو جينومد نار سيموكوتن بوليفار، دي ستيشتر فان فينزويلا (1825). الأراضي: فنزويلا فيردلينغ: 1 بوليفار 100 سنتيمو إسو-مونتكود: فيف فالوتاتكين: بس زيمبابوانز إين إين مونتينهيد ميت دي لاغست وارد تين أوبزيشت فان دي ورو أوف دي أميريكانز دولار. دي إنفلاتي هو جيغانتيشش. إكونومين سبريكين فان 20 ميلجون برويسنت. زيمبابوي فيردلينغ: 1 دولار 100 سنت إسو-مونتكود: زود فالوتاتكين: Z زويد-أفريكانز راند دي نام فان دي منتينهيد هو أفجليد فان إين غودادر في ويتواترسراند. زويد-أفريكا هيفت ديز مونت سيندس 1961، تون هيت لاند إين ريبوبليك ويرد. الأرض: زويد-أفريكا فيردلينغ: 1 راند 100 سينت إسو-مونتكود: زار فالوتاتكين: R زويدس كرون توسن 2014 إن 2015 وورد إنيت مونت-بابيرجيلد جيولنترودوسيرد، واروندر إين مونت فان 2 كرونين إن هيت 200 كروننبيلجيت. الأرض: زويدن فيردلينغ: 1 كرون 100 أوملر إسو-مونتكود: سيك فالوتاتكين: كر زويتسرز فرنك هيت زويتسرز إيدبوندجنوتشاب هو دي أوفيسيومل نعم فان زويتسرلاند. دي نعم في هيت لاتين تيروج تي فيندن أوب دي مونتين (كونفوديراتيو هلفيتيكا). لاندن: زويتسرلاند، ليختنشتاين فيردلينغ: 1 فرنك 100 رابنسنتيمنتسيسيموراب إسو-مونتكود: تشف فالوتاتكين: سفر ليس فيردر توبرفكوبيرز: دي فيل تالنتن فان توبرفكوبيرز (خاص) نسخة 2012 - 2017 أوريون، هيت أوتورسريشت فان ديت أرتيكيل ليغت بيج دي إنفوتور. زوندر توستمنغ فان دي إنفوتور إس فيرمنيغفولديجينغ فيربودين. جيريلاتيرد أرتيكلن فيردويجنت دي دولار ألس بيلانغريجست ريسرفالوتا دي دولار هيفت آل لينغ تيجد دي تاك فان بيلانغريجست ريسرفالفوتا. دي الدولار الدولار في بورصة نيويورك على الانترنت فالوتاهانديل، اجتمع جيلدين فيردينن تداول الفوركس وات هو على الانترنت فالوتاهانديل في مجرى كون جي جيلد فيردينن التقى تداول الفوركس الباب على الانترنت تي هاندلين في فالوتا كون جي أوفيليب إتورو الفوركس: التقى جيلدين فيردينن التداول عبر الإنترنت جيلد فيردينن عبر إنترنيت إس نيتس نيوز مير، جي كونت هيت أوب فيل فيرسشيلند مانيرن دون. ويل وردن إيه ستيدشليب فالوتاكورسن، وات إس جي ورو وارد دي الدولار هو نوغ نويت زو لاغ جيويست. ديت نو جوست بوسيتيف أوف نيت إن فور ويي جيلد فيراندرت فان وارد فان داغليب جيلد سبارين إن فريم فالوتا فيل منسن ويلن جيلد سبارين إن إين فريمد فالوتا. هيت كان إين أنتركيلييك مانير زيجن فان بيليجن أوف u إن تي ديخليب برونين إن ريفيرانتيز ريجير أوب هيت أرتيكيل أوفيرزيشت فان فريمد فالوتا، إسو-مونتكوديس إن فالوتاتكنس نظرة عامة نظرة عامة استمرت متن في العمل في بيئة صعبة للستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2016. ويعكس أداء الفترة تقاء عدد من القضايا المادية، التي خلقت العاصفة المثالية. وقد قطعت المجموعة خطوات نحو حل هذه التحديات على الرغم من أن العديد من هذه العوامل تقع خارج نطاق سيطرتها. وأفادت المجموعات أن النتائج تأثرت تأثرا كبيرا بالغرامة التنظيمية النيجيرية. وفي 10 حزيران / يونيه، حلت متن نيجيريا هذه المسألة مع الحكومة الاتحادية لنيجيريا ووافقت على دفع مبلغ إجمالي قدره 330 بليون نيجر نرويجي (671 1 مليار دولار أمريكي باستخدام سعر الصرف السائد آنذاك) على مدى ثلاث سنوات في تسوية كاملة ونهائية. وتم الاتفاق على ذلك بالإضافة إلى الامتثال لبعض الشروط التنظيمية الأخرى المفروضة كجزء من التسوية التي تم التوصل إليها. يشكل مبلغ 50 مليار نايرا (250 مليون دولار) مدفوع بحسن نية وبدون تحيز من متن نيجيريا في 24 فبراير 2016 جزءا من العنصر النقدي للمستوطنة، مما يترك رصيدا قدره 280 مليار نايرا (418 مليار دولار أمريكي، باستخدام سعر الصرف السائد في ذلك الوقت) المعلقة. في يونيو 2016 أول دفعة مقررة من 30 مليار نايرا (124 مليون دولار). وبلغت المبالغ النقدية المتبقية في 30 يونيو 2016 250 مليار نايرا (882 مليون دولار أمريكي). استحوذت المجموعة على القيمة الحالية البالغة 280 مليار نايرا (418 1 مليار دولار أمريكي باستخدام سعر الصرف السائد آنذاك)، مما كان له أثر سلبي إجمالا على مبلغ 499 مليون راند على الإيرادات المبلغ عنها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وانخفاض قيمة الشهرة) إبيتدا (وأثر سلبي بقيمة 632 مليون راند على الخسائر الرئيسية للمجموعة، أو 474 سنتا على خسائر السهم المعلن عنها. وبلغ الأثر المبلغ عنه في بيان التدفقات النقدية للمجموعة للفترة 870 مليون راند، وهو ما يعادل مبلغ ال 80 مليار نايرا المدفوع خلال الفترة. وخلال هذه الفترة، تم تكبد 324 مليون راند من التكاليف على مجموعة من الخدمات المهنية المتعلقة بالمفاوضات التي أدت إلى خفض مبلغ ال 34 مليار روبية في الغرامة التنظيمية النيجيرية إلى 330 مليار نايرا (671 1 مليار دولار أمريكي باستخدام سعر الصرف السائد في زمن). وقد مارس مجلس الإدارة حكمه ووافق على مقدار الرسوم المهنية المتكبدة مع مراعاة المعايير العالمية والقيمة المسلمة التي بلغت ذروتها في التسوية النهائية لغرامة نيجيريا. وبصرف النظر عن الغرامة التنظيمية النيجيرية، كان لانخفاض قيمة العملات المحلية مقابل الدولار الأمريكي تأثير كبير على نتائج المجموعة. وقد نتج عن ذلك خسائر في أسعار صرف العملات الأجنبية بلغت 606 ملايين راند خلال هذه الفترة. وأفادت شركة متن جنوب السودان عن انخفاض في قيمة الممتلكات والمنشآت والمعدات بمبلغ 259 مليون روبية (باستخدام سعر صرف راندوزاني يبلغ 0،376). عندما يتم شطب انخفاض القيمة على أساس عضوي، يبلغ االنخفاض في القيمة 632 مليون راند 2) باستخدام سعر صرف راندوزانيي ب 3،837 (. وقد كان لهذا الشطب العضوي شطب أثر سلبي كبير على إبيتدا العضوية. تأثر الأداء الأساسي للمجموعة بضعف الأوضاع الاقتصادية الكلية التي تؤثر على إنفاق المستهلكين، وانسحاب الخدمات التنظيمية في متن نيجيريا من يوليو 2015 حتى مايو 2016، وفصل المشتركين فيما يتعلق بمتطلبات تسجيل المشتركين. ولا سيما في نيجيريا. قامت متن نيجيريا بفصل الدفعة الأخيرة من 4،5 مليون مشترك في فبراير 2016. كما تأثرت شركتا متن أوغندا و متن الكاميرون أيضا بمتطلبات تسجيل المشتركين. وأدى ذلك إلى توفير دقائق مجانية كبيرة لحملات إعادة تسجيل المشتركين، مما أسهم في انخفاض قدره 12.2 في التعرفة الصوتية الفعالة. تأثر أداء المجموعة بشكل أكبر من جراء المنافسة السعرية الشديدة وضعف أداء شركة متن جنوب أفريقيا. وشكلت متن إيران (شركة مساهمة مشتركة)، وشركة متن غانا، وشركة متن قبرص، أداء تشغيليا وماليا قويا لهذه الفترة. وأبلغت المجموعة عن خسارة قدرها 271 سنتا للسهم الواحد، وهو ما يرجع أساسا إلى الغرامة التنظيمية النيجيرية (474 ​​سنتا). وباستثناء تأثير الغرامة النيجيرية، انخفضت ربحية السهم الواحد (هيبس) من 69 إلى 203 سنتا. باإلضافة إلى ذلك، تأثر عدد األسهم سلبا بخسائر المشاريع المشتركة والشركات الزميلة، والتي تأثرت سلبا بالتضخم المفرط البالغ 20 سنتا) التأثير اإليجابي البالغ 40 سنتا في 2015 (، والخسائر من توركوس البالغة 136 سنتا) 3،5 سنت في 2015 ) و أيه و ميه و إيغ البالغة 27 سنتا (18 سنتا في 2015) وخسائر صافية من العملات الأجنبية بقيمة 135 سنتا (52 سنتا في 2015). وقد تأثر ذلك سلبا بمجموعة من الخدمات المهنية المتعلقة بالمفاوضات التي أدت إلى تخفيض الغرامة التنظيمية في نيجيريا (73 سنتا). وباستبعاد تأثير الغرامة والتضخم المفرط والخسائر من توركوس و أيه و ميه و إيغ وخسائر الفوركس ومجموعة من الرسوم المهنية المتعلقة بالمفاوضات الدقيقة، انخفضت هيبس الأساسية 11،7 إلى 594 سنتا. ملخص األداء المالي استمرت المجموعة في االستفادة من حجمها الكبير وبصمة حجمها، حيث حافظت على مكانتها الريادية في 15 سوقا. وظل عدد المشتركين في المجموعة ثابتا عند 232،6 مليون بعد انقطاع 6،6 مليون مشترك خلال فترة الستة أشهر في نيجيريا وأوغندا والكاميرون. ومنذ أكتوبر 2015، تم فصل ما يقرب من 18 مليون مشترك في المجموعة لضمان الامتثال لعمليات تسجيل المشتركين. وأفادت متن جنوب أفريقيا بانخفاض عدد المشتركين بشكل رئيسي نتيجة للمنافسة القوية والضغط الاقتصادي في سوق شديدة الاختراق. وارتفعت إيرادات المجموعة بنسبة 14،0 إلى 878 87 مليون روبية، مستفيدة من متوسط ​​حركة سعر صرف الراند مقابل النايرا. وعلى أساس عضوي، ارتفعت إيرادات المجموعة بمقدار 1،5، متأثرة بانخفاض إيرادات الصوت والبيانات الصادرة في نيجيريا بعد سحب الخدمات التنظيمية من متن نيجيريا حتى مايو 2016. وكان لذلك تأثير سلبي كبير على نمو إيرادات متن في نيجيريا في الأشهر الأربعة الأولى من هذه الفترة. وقابل ذلك جزئيا ارتفاع في نمو الإيرادات من قبل متن جنوب أفريقيا، بدعم من مبيعات الأجهزة القوية وزيادة في إيرادات البيانات خلال الفترة. وقد استفادت المجموعة من نمو عائدات البيانات من رقمين صحيين في معظم األسواق التي تعمل فيها. وارتفعت إيرادات مجموعة البيانات بنسبة 32،2) 19،7 (وساهمت بنسبة 25،2 في إجمالي اإليرادات على الرغم من انخفاض قدره 46،9 في تعرفة البيانات الفعلية) بالعمالت الثابتة بالدولر األمريكي (. وساهمت الإيرادات الرقمية، بما في ذلك إيرادات الخدمات المالية المتنقلة، بنسبة 32،1 في إيرادات البيانات. وأيد ذلك زيادة قدرها 135 في حركة البيانات وزيادة في تناول خدمات نمط الحياة الرقمية. وارتفعت الإيرادات الصوتية الصادرة بنسبة 8،0 وانخفضت بمقدار 5،4 على أساس عضوي. وقد تأثر ذلك سلبا بانخفاض قدره 12.2 في التعريفة الصوتية الفعلية (متوسط ​​سعر الدقائق، بعملة ثابتة بالدولار الأمريكي) نتيجة لاستمرار المنافسة السعرية، وقطع المشتركين، والدقائق المجانية المستخدمة في حملات إعادة تسجيل المشتركين. وقد أثر استخدام بطاقات سيم المتعددة، وزيادة الاستعاضة عن خدمات البيانات، وزيادة الضغط على إنفاق المستهلكين، سلبا على إيرادات الصوت الصادرة. لقد تعرضت متن القدرة التنافسية لنيجيريا للخطر بسبب الانفصال الإلزامي للمشتركين وتعليق الخدمات التنظيمية حتى مايو 2016 عندما حصلت العملية على الموافقات اللازمة لإدخال خطط التسعير والترقيات المتعلقة بالسوق. وباإلضافة إلى ذلك، أثر فرض قيود تنظيمية على تعريفات البيانات خارج الحزمة على نمو إيرادات بيانات متن نيجيريا. وارتفعت إيرادات متن جنوب أفريقيا أساسا نتيجة ارتفاع مبيعات الأجهزة وإيرادات البيانات. وقد دعمت هذه الاستثمارات المستمرة في شبكتنا الخاصة بشبكة الجيل الثالث وشبكة الجيل الثالث، بالإضافة إلى البيانات الجذابة وقيم القيمة الرقمية. وظل النمو في عائدات الصوت الصادرة يشكل تحديا، متأثرا بانقطاع الشبكة لمدة 48 ساعة، مما أثر على ما يقرب من مليون مشترك في فبراير 2016، وارتفاع في المبيعات في قطاع الدفع الآجل. وباستبعاد تأثير الغرامة التنظيمية النيجيرية، وارتفاع التضخم وأرباح الأبراج، انخفض هامش إبيتدا للمجموعة بمقدار 6،6 نقطة مئوية إلى 37،1. وكان ذلك نتيجة لانخفاض هوامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء في نيجيريا وجنوب أفريقيا. تأثر هامش إبيتدا في نيجيريا ب 4،8 انخفاض في الإيرادات و 11،3 زيادة في التكاليف بشكل رئيسي كنتيجة لنقل الشريحة الثانية من البنية التحتية السلبية المباعة سابقا إلى تاوركو وكذلك الدولار الأمريكي المقومة النفقات المرتبطة تاوركو وبناء-- ل-- تناسب المواقع. وقد تأثرت التكاليف أيضا بزيادة الإنفاق على التسويق والعمولات المتعلقة بإعادة ربط المشتركين المتأثرين بعملية تسجيل المشتركين. وقد تأثر هامش إبيتدا جنوب أفريقيا بنسبة إبيتدا سلبا بانخفاض هوامش الهاتف بعد مبيعات الهواتف القوية وزيادة التكاليف المرتبطة بالشبكة المرتبطة بتوسيع مواقع الجيل الثالث 3G وت لت. وانخفضت التدفقات النقدية الداخلة الناتجة عن العمليات بنسبة 9،2 إلى 870 مليون راند أساسا نتيجة لتسديد مبلغ قدره 870 مليون روبية هندية عن الغرامة التنظيمية النيجيرية خلال الفترة. وواصلت المجموعة زيادة الاستثمار في الشبكة مع التركيز على زيادة تغطية وسرعة ونوعية الجيل الثالث 3G وتكنولوجيا المعلومات في المناطق الرئيسية لدعم الطلب المتزايد على خدمات البيانات. وارتفعت النفقات الرأسمالية بنسبة 26،9 (15،4) إلى 772 مليون راند. وبلغت رأس مال شركة متن جنوب أفريقيا 773 مليون راند، وهو ما يمثل 34،7 من إجمالي النفقات الرأسمالية. وبلغت النفقات الرأسمالية في نيجيريا 534 مليون روبية، وتأثرت بتأخيرات في إعادة تخطيط الشبكة. وفي الآونة الأخيرة، تأثرت النفقات الرأسمالية في نيجيريا بسبب محدودية توفر الدولار الأمريكي. وخلال الفترة، قامت المجموعة بتوزيع 873 موقعا من الجيل الثاني، و 660 3 موقعا مشتركا في شبكة الجيل الثالث، و 2 691 موقعا لت. كما نفذت المجموعة 1 132 كيلومترا من الألياف البعيدة المدى وربطت ما مجموعه 422 موقعا بالألياف. واشتملت النفقات الرأسمالية على شراء طيف لت والتراخيص في مختلف الأسواق لتمكين شبكات بيانات ذات نوعية أفضل عبر عملياتها. تغيريات القيادة خالل الفرتة، اأعلنت املجموعة تعيني مدراء تنفيذيني جدد واأعساء جملس اإدارة غري تنفيذيني مستقلني اإسافية اإىل جملس الإدارة بهدف تعزيز الإدارة وتعزيز الحوكمة ومساعدة اسرتاتيجية املجموعة. بعد بحث تنفيذي واسع النطاق، أعلنت متن تعيين روب شوتر رئيسا جديدا للمجموعة والرئيس التنفيذي. روب سوف تنضم إلى متن في أقرب وقت ممكن عمليا في عام 2017 ولكن في موعد لا يتجاوز 1 يوليو 2017. روب لديه خبرة واسعة في مجال الاتصالات والخدمات المصرفية في جميع أنحاء أفريقيا وأوروبا، بما في ذلك شغل منصب الرئيس التنفيذي لمجموعة فودافون أوروبا. كما ترحب المجموعة بنواب الرئيس المعينين حديثا: ستيفن فان كولر، نائب الرئيس لشؤون إدارة الأعمال والاستراتيجية، اعتبارا من 1 أكتوبر 2016، الذي يجلب معه الخبرة التجارية والمصرفية، وسيساعد على توسيع نطاق مهارات متن في الوقت الذي تتطور فيه الشركة إلى ما بعد الاتصالات غودفري موتسا، نائب الرئيس لمنطقة جنوب وشرق أفريقيا (باستثناء جنوب أفريقيا)، الذي يتمتع بخبرة واسعة في مجال الاتصالات ويعمل داخل أفريقيا جنوب الصحراء. تم تعيين خوليكيل ندماس نائبا لرئيس عمليات الاندماج والاستحواذ، اعتبارا من 10 سبتمبر 2016. خوليكيل ينضم متن من بنك التاجر راند (رمب)، حيث قاد أعمال التمويل القائمة على الأسهم. عينت المجموعة باباك فولادي رئيسا لمجموعة التكنولوجيا والمعلومات ضابط اعتبارا من 1 يونيو 2016. باباك سوف تنفق 12 شهرا كرئيس ومسؤول التكنولوجيا لعملية جنوب أفريقيا حتى الشبكة تعمل على المستوى الأمثل وجودة أعلى قبل اتخاذ على المجموعة وظيفة. باباك يجلب معه الخبرات والخبرات العالمية لبناء وقيادة فرق قوية لدفع وتنفيذ على الشبكات المتقاربة على نطاق واسع، والنظم المعقدة والتطبيقات. Brett Goschen, the Group chief financial officer (CFO), will be leaving MTN after 14 years of service to MTN, effective 30 September 2016. At the same time he will be stepping down from the board of directors of the Group. The board of directors and management would like to thank Brett for his valuable contribution to the Group. Gunter Engling, currently CEO of MTN Rwanda and previously Group finance executive, will assume the position of Acting Group CFO on Bretts departure until a permanent CFO is appointed. The Group hopes to appoint a new CFO before the year-end. After completing his two key mandates of settling the Nigerian fine and appointing the new Group CEO, Phuthuma Nhleko will revert to his role as non-executive chairman as soon as Rob Shuter assumes his position as Group president and CEO. In the interim, Phuthuma will hand over more operational responsibility to Stephen van Coller and Gunter Engling and will continue to provide the necessary leadership as non-executive chairman for a maximum period of two years (until no later than December 2018) when he plans to step down from this position. Board of directors (appointments and resignations) The Group also refreshed the composition of the board of directors for MTN Group and MTN South Africa, providing more in-depth commercial, risk and governance skills and experience. Specifically, the following individuals have been appointed to the Group board of directors as independent non-executive directors effective 1 August 2016: Stan Miller has global experience in expanding businesses into new markets, exposure to convergence, as well as strong business and operational acumen. His telecoms experience ranges from co-founding subscription television channel M-Net to leading the growth of Dutch telecoms company KPN in the Netherlands. He is the executive chairman of AINMT A. B. Sweden and non-executive member of the board of MTS JSC. Russia, a telecommunications operator in Russia. Paul Hanratty brings a wealth of experience in financial services in the UK, US, Africa, Asia and Latin America. He has worked at Old Mutual for over 30 years and has sat on the boards of various other financial services companies. Paul has extensive MA experience and has devised and implemented growth strategies for businesses in many countries. Nkululeko Nkunku Sowazi is the chairman of Kagiso Tiso Holdings, a leading South African investment holding company, with significant interests in the media, financial and industrial sectors. Nkunku was the executive chairman and co-founder of the Tiso Group and is currently a director of Grindrod Limited, a JSE listed company, and a non-executive director of listed and unlisted organisations spanning Ghana, the UK, the US and South Africa. Nkunku has had significant exposure to listed and non-listed boards and has extensive experience in MA and management transformation. He sat on the Nominations Committee, Audit Risk Committees at Exxaro and Aveng. MJN Njeke and JHN Strydom, who served on the board of directors of the Group as independent non-executive directors for an aggregate period in excess of nine years, retired as directors of the Group at the Annual General Meeting held on 25 May 2016. The board of directors of the Group thanks them for their valuable contribution over the years. Mike Harper, Mike Bosman, Lerato Phalatse and Trudi Makhaya have been appointed as independent nonexecutive directors to the board of directors of MTN South Africa, effective 1 July 2016. The commercial experience of these additional directors will greatly benefit MTN South Africa. These directors collectively have extensive experience in the media, insurance, retail banking and FMCG sectors as well as in-depth knowledge of stakeholder engagement. The MTN Group continues to work towards achieving its vision of leading the delivery of a bold, new Digital World to our customers. The Group is in the process of undertaking, with external assistance, a deep and fundamental strategic review of its operations and processes to ensure it is operating far more optimally given the pressure on voice revenues, evolving customer needs for high quality data and more complex and competitive market environments. This will reset and position the business for future growth in a rapidly evolving sector. As part of the review, the following key areas will be addressed: An advanced analytics unit will be established to support the business to drive network quality and high-speed data connectivity especially in key locations with high demand, provide compelling segmented offerings to consumers and enterprises, improve customer service and increase targeted smartphone uptake. Operating efficiencies and improving customer service remain a priority with a focus on the service channels productivity through digitisation and leveraging Mobile Money as a distribution channel. Continued network optimisation and improved opex management, including the implementation of zero-based budgeting, will also contribute to improving efficiencies. The Group will continue to explore opportunities to create value through leveraging its extensive infrastructure across Africa and the Middle East. Improving the way of work through increased coordination between different parts of the business is key to the success of this strategy The Group will embark on a process of housing new revenue streams, particularly Digital Services, outside the core business. This will allow for more agility and greater flexibility to accelerate growth in these areas. New revenue streams are expected to increase their contribution to revenue over the next 12 to 18 months. The Group will also continue to seek value-accretive expansion opportunities in selected geographies across Africa and the Middle East. MTNs investments in towers with IHS Holding Limited are evidenced by our substantial ownership interest in INT Towers Limited and our direct investment in IHS. IHS continues to grow and develop its business with leading market positions in five markets and has recently led in-market consolidation in Africa through its acquisition of Helios Towers Nigeria. IHS is now the largest independent tower operator in EMEA by tower count and the tenth largest independent tower company in the world, with more than 24 000 towers. IHS is extremely well positioned for future growth and build-out from 3G upgrades and the move to LTE across its key markets. MTN will benefit from IHS strong growth, IHS will also help us accelerate our network expansion in markets such as Nigeria further improving the benefits and services for our customers. MTN aims to list MTN Nigeria on The Nigerian Stock Exchange during 2017 and has established a management task team with the responsibility to guide the company towards such a listing. The proposed listing is subject to suitable market prevailing circumstances and conditions and the appropriate approvals from relevant regulators and other stakeholders. MTN Ghana will proceed with the localisation of 35 of its shares during the course of 2016. This is a requirement of winning the auction for a 4GLTE licence earlier this year. We are confident that by year-end we would have successfully completed our proposed management changes. In 2017, we will have a permanent and refreshed senior management team to take the Group forward. In Nigeria . following the reinstatement of regulatory services, we expect to improve our competitiveness in this market and anticipate an improved performance for the remainder of the year. Data growth will also benefit from the increased investment in 3G and LTE networks in key cities and the utilisation of the recently acquired spectrum. We anticipate a positive growth trend in South Africa . supported by a strong focus on customer service and improving the network quality, capacity and speed. Data growth will continue to be underpinned by our ongoing significant investment in 3G and LTE. The continued easing of sanctions in Iran and its related economic uplift offers significant opportunities to expand services particularly in the digital space, benefiting from MTNs strong position and a youthful population. MTN continues to work towards remitting some of its cash amounting to approximately R15,4 billion from MTN Irancell, although this a complex process. In November 2016, MTNs Broad-Based Black Economic Empowerment (BBBEE) vehicle, MTN Zakhele will unwind. Upon unwinding, MTN Zakhele shareholders will be given the option to receive cash, MTN shares or potentially reinvest into a new scheme. MTN is currently reviewing various options to create a new scheme to maintain its BBBEE ownership credentials in line with the BBBEE codes. The Group has declared an interim dividend of 250 cps. The FY 2016 minimum dividend, as previously noted at the Groups FY2015 results, is anticipated to be 700 cps. This takes into consideration the impact of the Nigerian regulatory fine and the limited US dollar liquidity in Nigeria. The minimum dividend remains at the discretion of the board. Should operating conditions improve materially, we would look to declare a higher dividend than advised. NET SUBSCRIBER ADDITIONS AND CAPEX GUIDANCE 2016 NET SUBSCRIBER ADDITIONS TO LEAD THE DELIVERY OF A BOLD, NEW DIGITAL WORLD TO OUR CUSTOMERS The Group continues to focus on growing non-voice revenue given the rapid evolution of telecommunications into a data-led industry. Revenue is no longer driven by subscriber numbers but rather by consumer spending patterns towards data and digital services. MTN is more agile and innovative and has a deeper understanding of customer needs, enabling it to compete effectively. The Group Consumer divisions focus for the period was to integrate customer analytics across the operations to meet customers changing needs. Improving analytics is a key priority for the Group with substantial room for improvement and will form part of the strategic review the Group is currently undergoing. During the period a number of global value propositions were introduced. MTN Go, a bundle plan focusing on driving the transition to data, was launched in six markets and MTN Hello World, a global roaming proposition, was launched in ten markets. The Groups net promoter score (NPS) improved from 24 in December 2015 to 27 in June 2016, closing the gap with its competitors. This was mainly driven by improvement on the network, value offerings and brand image. Improving NPS remains a key focus. GROUP DIGITAL SERVICES Group Digital Services continued to expand its e-commerce, digital media and mobile financial services across Africa and the Middle East, leveraging MTNs core competencies of a strong brand, knowledge of and access to customers, scale and distribution. MTN recorded strong growth in digital services revenue, supported by lifestyle and Mobile Financial Services. MTN recently launched Games Club, our premium gaming proposition and continued to gain strong momentum on its music offerings as one of the major distributors of digital music in Africa. MTN Mobile Money registered customers increased by 5,0 to 36,5 million across 15 countries and increased revenue by 40,8 to R1 289 million when compared to June 2015. Active customers increased by 18,0, supported by a strong performance from MTN Uganda, MTN Ghana, MTN Rwanda and MTN Benin. Revenue growth was supported by focused customer engagement and a common, more agile platform enabling converged campaigns and incentives. MTN continues to focus on advanced financial services such as remittance services, micro-lending and saving offerings and recorded 160 000 agents. AIH and MEIH, MTNs e-commerce joint ventures, continue to deliver good growth. While performance in the AIH business was negatively impacted by the macro-economic slowdown in Nigeria, MEIH continued to gain strong momentum. Unit economics in both businesses continued to improve. AIH recorded approximately three million customers, and approximately 2,5 million transactions and 1,3 million leads on its classified business in the six-month period. In addition, MEIH comprises seven companies in the Middle East, with approximately 600 000 customers and 3,3 million transactions during the period. IIG, our Iranian e-commerce business, gained strong momentum, supported by its taxi-hailing business benefiting from a youthful population and high smartphone penetration. The TravelStart business, in which MTN acquired a 37,3 indirect interest through Amadeus, recorded 259 000 bookings during the period. ENTERPRISE BUSINESS UNIT (EBU) In the six-month period, EBU continued to align operations to become the ICT partner of choice for corporate, multinational, SME and public sector customers. While there is a clear opportunity in this market, the EBU function continues to operate in a competitive environment with little traction gained. The Group, as part of its strategic review, will embark on a process aimed at accelerating growth in this area. We continued to focus on the MTN Business Cloud, a hybrid platform using Windows Azure Pack, which is available across all MTN operating companies offering infrastructure, platforms and databases as services. MTN Business has also extended its Cloud Delivery Platform to provide various independent software vendor solutions, particularly to SMEs in four markets. MTN Business invested in the rollout of Global MPLS (multiple protocol label switching) across 27 points of presence together with centralised global monitoring and reporting services. In addition, MTN Business has launched dedicated internet services to its clients in 11 markets. It also extended its Pan African Internet of Things platform to Ghana and Cameroon during the period. FINANCIAL REVIEW Table 1: Group revenue by country Group revenue increased 14,0 to R78 878 million for the six-month period. This was positively impacted by the average exchange rate movement of the rand against the naira when compared to the previous corresponding period. Over the period, the average rand weakened against all our major revenue contributing currencies, declining 22,3 against the US dollar and 18,5 against the naira. In addition, the rand weakened 16,0 against the Iranian rial, 21,9 against the Ghanaian cedi, 21,8 against the Central African franc, 11,7 against the Ugandan shilling and 20,0 against the Sudanese pound. The rand strengthened 36,6 against the Syrian pound. On an organic basis, Group revenue increased by 1,5. WECA revenue decreased by 2,5 and remains the largest contributor to total Group revenue at 59 at the end of June 2016. SEA grew revenue by 7,6 and contributed 32 to total Group revenue while MENA increased revenue by 1,9 and contributed 9 to total Group revenue. The lower-than-expected revenue growth was negatively impacted by a decline in revenue growth in Nigeria (down 4,8), Cameroon (down 8,7), Ivory Coast (down 3,9) and Uganda (down 2,3). Regulatory challenges and aggressive competition negatively impacted revenue growth in these markets. This was partly offset by higher revenue growth in South Africa and Ghana, which increased by 5,1 and 18,9 respectively. South Africas increase in revenue was driven by higher handset sales and data revenue growth during the period while Ghanas healthy revenue growth was attributable to competitive voice and data offerings. Sudan and Syria also supported growth in total Group revenue and increased revenue by 15,7 and 10,5, respectively. Table 2: Group revenue analysis Contribution to revenue Total outgoing voice revenue declined by 5,4 and contributed 57 to total Group revenue while data revenue increased by 19,7 and contributed 25 to total Group revenue. Incoming voice revenue declined by 2,7 and contributed 10 to total Group revenue. Device revenue increased 36,5 and contributed 5 to total Group revenue. SMS and other revenue comprise the remaining 3 of total Group revenue. SMS revenue decreased 22,0. Outgoing voice revenue was negatively impacted by a decline in Nigeria (down 5,6) and South Africa (down 6,1). Nigeria was impacted by the subscriber disconnections related to the subscriber registration process and the withdrawal of regulatory services until the beginning of May 2016. The decline in South African revenue was negatively impacted by a 48 hour network outage in February 2016 and increased churn in the post-paid segment due to competition. While average voice traffic increased 7,9, the Group US dollar effective voice tariff in constant currency terms declined 12,2. This was largely due to free minutes offered as an incentive to win back disconnected subscribers and price competition in the majority of the key markets. Table 3: Data revenue by country South and East Africa West and Central Africa Middle East and North Africa Head office companies and eliminations Data revenue growth was supported by healthy double-digit growth in the majority of operations despite a continued reduction in data pricing as a result of competition. Data traffic increased 135,3 while the effective data tariff declined 46,9 (in constant currency US dollar terms). This was partly offset by a decline in data revenue in Nigeria (down 2,7) as a result of stringent regulatory restrictions when charging out-of-bundle data rates. Digital revenue contributed 32,1 to total Group data revenue, supported by healthy growth in Mobile Financial Services and an increased uptake of content services. These include entertainment, religious and educational services. Table 4: Cost analysis Government and regulatory costs VASDigital revenue share Service provider discount Group operating costs excluding the impact of the Nigerian regulatory fine, hyperinflation and tower profits increased by 27,4 to R49 605 million. This was impacted by average exchange rate movements of the rand against the operating currencies, which had a negative impact of R1,8 billion. On an organic basis, total Group costs increased by 22,8. WECA increased its costs by 9,1 and contributed 52 to total Group costs while SEA increased its costs by 37,2 and contributed 36 to total Group costs. MENA increased costs by 1,9 and contributed 10 to total Group costs. Head office costs contributed 2 to total Group costs. Once-off costs included professional fees of R1 324 million and PPE impairment in South Sudan of R2 632 million. Excluding these costs incurred, costs increased by 12,6. During the period R1 324 million costs were incurred on a range of professional services relating to the negotiations that led to a reduction of R34 billion in the Nigerian regulatory fine. The increase in total costs was mainly as a result of higher costs in Nigeria (up 11,3). This was largely impacted by US dollar-denominated exposure mainly associated with the previously concluded tower transactions, rent and utilities related to build-to-suit sites, as well as marketing and distribution costs related to the subscriber registration process. MTN South Africa costs were higher by 14,0, impacted by the increase in network-related costs associated with the network expansion during the period. In South Sudan, the impairment on PPE of R259 million had a significant impact on SEA costs. Total direct network operating costs increased 33,3 and contributed 25 to total costs while device costs increased by 33,5 and contributed 12 to total costs. Interconnect and roaming costs increased 2,3 and contributed 15 to total costs while staff costs increased 7,6 and contributed 10 to total Group costs. Selling, distribution and marketing costs increased marginally and contributed 19 to total Group costs. Government and regulatory costs declined 5,3 and contributed 6 to total Group costs while other operating costs increased 93,9 and contributed 13 to total Group costs. The increase in direct network operating costs was due to aggressive 3G and LTE network expansion in key markets, higher rent and utilities costs and foreign-denominated expenses mainly in Nigeria. The increase in device costs was mainly a result of higher volumes of smartphones sold in South Africa. Table 5: Group EBITDA by country Reported Group EBITDA decreased 38,4 to R18 882 million. This was negatively impacted by the accrual for the Nigerian regulatory fine (R10 499 million) following the agreed settlement on 10 June 2016. The deferred profit from the sale of towers in Ghana (R18 million) and an adjustment for hyperinflation (R90 million) positively impacted Group EBITDA. Excluding these, EBITDA decreased by 3,3 to R29 273 million. This was positively impacted by foreign exchange movements of 23 of which South Sudan made up 8,7. On an organic basis, EBITDA declined by 25,9. WECA EBITDA declined by 14,0 and contributed 70 to total EBITDA. SEAs EBITDA decreased by 47,3 and contributed 25 to EBITDA while MENA increased EBITDA by 1,9 and contributed 8 to total EBITDA. Head office negatively impacted EBITDA by 3. Organic EBITDA was negatively impacted by once-off costs in the period. In addition, organic EBITDA was negatively impacted by a decline in Nigeria (down 16,9) and South Africa (down 11,1). MTN Nigerias decline in EBITDA was as a result of the second tranche transfer of passive infrastructure into the TowerCo as well as US dollar-denominated expenses associated with the TowerCo and build-to-suit sites. MTN South Africas EBITDA was negatively impacted by higher device costs and an increase in network-related costs following aggressive expansion of its 3G and LTE rollout. MTN Ghana (up 16,3), MTN Syria (up 94,9) and MTN Sudan (up 23,0) supported total Group EBITDA. This was attributable to efficient cost control in Ghana, Cameroon and Sudan despite the depreciation of local currencies against the US dollar. The growth in MTN Syrias EBITDA was mainly due to the decrease in revenue share to 30 from 50 following the conversion of the build-operate-transfer (BOT) licence into a full licence. Excluding the impact of the Nigerian regulatory fine, tower profits and hyperinflation, the Group recorded a 6,6 pp decline in its EBITDA margin to 37,1, largely impacted by lower margins in Nigeria and South Africa and the once-off costs reported in the period. DEPRECIATION AND AMORTISATION Table 6: Group depreciation and amortisation South and East Africa West and Central Africa Middle East and North Africa Head office companies and eliminations Depreciation increased by 22,3 (8,1) to R10 858 million impacted by higher depreciation charges in South Africa as a result of higher capex in 2015. Amortisation costs increased by 17,2 (3,9) to R2 152 million, driven by higher spend on software in previous years and the goodwill impairments in Guinea Conakry (R402 million) and Afrihost (R202 million). NET FINANCE COSTS Table 7: Net finance cost Net interest paid Net forex losses Nigeria regulatory fine Net finance costs amounted to R5 461 million compared to R2 320 million recorded in the previous comparable period. This was due to an increase in net foreign exchange losses to R3 606 million from R1 481 million in the prior period, impacted by unfavourable exchange rates at the end of the period, in particular the depreciation of the Nigerian naira against the US dollar and the Iranian rial against the rand. An increase in net interest paid to R1 855 million from R839 million paid in the previous comparable period also contributed to the increase in net finance costs. The increase in the net interest expense is due to the higher net debt of R49 257 million compared to R17 161 million reported in the comparable period. Net foreign exchange losses include: Forex losses in Mauritius of R1 078 million relating mainly to the Iran receivables Forex losses in Nigeria of R1 124 million incurred on US dollar-denominated intercompany loans and third party payables (R2 034 million of the losses on third party US dollar loans have been deferred in equity following the application of net investment hedge accounting) Forex losses of R408 million in South Sudan on third party US dollar payables Forex losses of R395 million in Sudan mainly on settlement of third party trade payables and Forex losses of R178 million in South Africa on foreign exchange contracts relating to foreign payables in respect of the purchase of handsets. Following the significant depreciation of the Sudanese pound, MTN South Sudans foreign currency translation reserves included in equity amounted to approximately R3 billion at 30 June 2016. Should the Group decide to exit this operation, this amount will be recycled to the income statement as a loss. SHARE OF RESULTS OF JOINT VENTURES AND ASSOCIATES AFTER TAX Joint ventures and associates reported a loss of R1 692 million compared to a gain of R2 027 million in the previous comparable period. This included a charge of R1 039 million incurred by Iran mainly relating to the subsequent depreciation and amortisation of previously hyper-inflated assets that were historically written up under hyperinflation reporting. Iran hyperinflation accounting was discontinued effective 1 July 2015. Losses of R2 463 million from the Nigerian TowerCo were mainly as a result of foreign exchange losses (R2 282 million) on US dollar-denominated loans and short-term losses from AIH, MEIH and IIG (R494 million). Table 8: Taxation The Groups reported effective tax rate decreased to negative 309,5 from 31,0 in the previous comparable period, impacted by the Nigeria regulatory fine and hyperinflation. Excluding this impact, the effective tax rate increased to 49,2 from 32,9 in the previous comparable period. Lower profit before tax was due to the reported losses in joint ventures and associates, which impacted profit before tax, the higher ratio of withholding tax and denied assessed losses in Guinea Conakry and South Sudan as well as by a range of professional services relating to the negotiations that led to a reduction of R34 billion in the Nigerian regulatory fine. If the loss before tax is further analysed and adjusted for the effects of losses from joint ventures and associates, South Sudan unrealised forex losses, the Guinea Conakry goodwill impairment, the South Sudan PPE impairment and a range of professional fees relating to the Nigerian regulatory fine, the Group effective tax rate decreases to 33,0. The Groups taxation charge decreased by 24,6 (25,0) to R4 694 million for the period. This was a result of lower profit before tax and a higher deferred tax credit due to increased unrealised foreign exchange losses on US dollar-denominated intercompany loans and third party payables in Nigeria. The Group reported a basic headline loss per share of 271 cents largely impacted by the Nigerian regulatory fine expense (474 cents), hyperinflation (20 cents), and losses incurred on the Groups investments in Rocket (27 cents) and tower companies (136 cents). The headline figure was further impacted by forex losses (135 cents) and by a range of professional services relating to the negotiations that led to a reduction in the Nigerian regulatory fine (73 cents). Excluding these impacts, HEPS declined 11,7 to 594 cents. The attributable loss per share was 301 cents from attributable earnings per share of 653 cents in the comparative period. Cash inflows generated from operations decreased by 9,2 to R23 870 million mainly as a result of the Nigerian regulatory fine payments of R5,9 billion during the period. Cash capex of R14 024 million included the purchase of 4G spectrum in Ghana (R973 million), Nigeria licence spectrum (R1 billion) and the LTE and fibre licence in Congo Brazzaville (R289 million). Table 9: Capital expenditure South and East Africa West and Central Africa Middle East and North Africa Head office companies and eliminations Capex increased 27,4 to R13 850 million, of which R1 241 million was related to foreign currency movements. Table 10: Net debt analysis (Rm) Cash and cash equivalents Interest - bearing liabilities Net debt (cash) Dec 2015 South and East Africa West and Central Africa Middle East and North Africa Head office companies and eliminations includes restricted cash and current investments. Net debt increased to R49 257 million compared to net debt of R31 635 million reported at the end of December 2015. The Group reported a net debtEBITDA ratio of 0,83 excluding the Nigerian regulatory fine. The net debt position at the end of the period was mainly impacted by the following: Nigerian regulatory fine payment R5 870 million Group dividend paid to shareholders of R15 212 million Dividends paid to minority shareholders of R790 million An increase in capital expenditure and licences to R16 112 million Investments made in Amadeus (TravelStart), the Autopage acquisition and cash paid to AIH on capital calls of R1 702 million Net interest of R2 313 million Lower cash generated from operations. OPERATIONAL REVIEW Subscribers remained flat at 52,8 million Revenue increased by 7,6 Data revenue increased by 21,8 Subscribers decreased by 2,6 to 29,8 million Revenue increased by 5,1 Service revenue increased by 0,7 Data revenue increased by 19,2 EBITDA margin declined by 5,5 pp to 30,1 MTN South Africa reported a lower-than-expected performance, negatively impacted by network outages in some areas, competition and economic pressure impacting consumer spending. The result was supported by good growth in data usage benefiting from aggressive smartphone device sales and continued efforts to improve 3G and LTE network quality. The operations subscriber base declined 2,6 to 29,8 million. The pre-paid and post-paid segments declined by 2,7 to 24,7 million and 2,1 to 5,1 million, respectively. Total revenue increased by 5,1 to R19 841 million mainly as a result of higher data and device revenue growth. This was partly offset by a 6,1 decline in outgoing voice revenue. Service revenue, which excludes device revenue, remained relatively flat. Data revenue increased by 19,2, contributing 34,1 to total revenue. The number of smartphones on the network increased by 18,4 to 9,3 million (restated to align with the Group definition) while megabytes per user increased 53,8 for the period. Device sales in the previous comparable period were impacted by the industrial strike action and supply chain challenges. Digital revenue gained momentum and contributed 13,5 to data revenue. This was attributable to additional services being offered, including international content. EBU continued to operate in a competitive environment. During the period the operation entered into a sales agreement to dispose of its 50,02 stake in Afrihost (Proprietary) Ltd. The EBITDA margin declined by 5,5 pp to 30,1 mainly as a result of increased device costs relating to higher volumes sold and the impact of network-related costs as a result of the continued rollout of 3G and LTE sites. Capex for the six months amounted to R4 773 million with the rollout of 369 co-located 3G sites and 284 LTE sites. The operation continued to improve quality and capacity of the network in key cities to cater for increased data traffic. In addition, 175 sites were connected to fibre. Fibre to the home connections remain a priority with approximately 10 000 homes passed, of which 40 were rolled out during the period. On 15 July 2016, the national regulator, Independent Communications Authority of South Africa (ICASA) published an invitation to apply for high demand spectrum, in the 700MHz, 800Mhz and 2,6GHz spectrum bands. ICASA expects to conclude the licensing by the end of March 2017. There are four lots on offer with a reserve price of R3 billion. MTN has been analysing the invitation and is actively preparing documentation to meet the deadline for enquiries relating to the Invitation to Apply (ITA). MTN has noted, with interest, media reports that the Minister of Telecommunications and Postal Services intends to challenge ICASA regarding the abovementioned ITA and MTN will continue to monitor the developments. Other SEA across the rest of the region subscribers increased by 3,6 to 23,1 million for the period. This was mainly underpinned by good growth in Uganda. MTN Uganda increased its subscriber base by 10,8 for the six months to 9,9 million following the disconnection of subscribers reported in the second half of 2015. This was supported by customer acquisitions through voice bundle propositions and the continued success of MTN Zone, resulting in market share growth to 52,7. Total revenue declined by 2,3 mainly as a result of a decline in both outgoing and incoming voice revenue impacted by the implementation of the One Network Area, the decline in mobile termination rates and the impact of the disconnections in the second half of 2015. Data revenue increased by 22,7 and contributed 32,8 to total revenue. This was supported by data bundles, including successful shorter-duration bundles. Digital revenue contributed 70,5 to data revenue, supported by local content services including MTN Play. MTN Mobile Money customers decreased 24,4 to 7,2 million mainly as a result of the disconnections during the subscriber registration process in the second half of 2015. MTN Ugandas EBITDA margin decreased by 6,0 pp to 30,0, impacted by higher network operating costs and associated US dollar-denominated expenses, as well as higher transmission costs following the rollout of a 3G and LTE network. Higher marketing and distribution costs were incurred mainly as a result of the launch of 3G and 4G services. Capex decreased by 42,1 to R364 million, impacted by a delay in the supply chain process. During the period, 195 co-located 3G and 100 LTE sites were rolled out. Subscribers decreased by 1,0 to 105,5 million Revenue decreased by 2,5 Data revenue increased by 13,8 Subscribers decreased by 3,7 to 58,9 million Revenue decreased by 4,8 Data revenue decreased by 2,7 EBITDA margin declined by 7,5 pp to 49,8 MTN Nigeria continued to experience a challenging operating environment impacted by the disconnection of the final batch of subscribers in compliance with the subscriber registration process during the period. The operation was also impacted by the inability to offer competitive prices as a result of the suspension of regulatory services until May 2016, when the operation obtained the necessary approval to offer competitive pricing plans and promotions. Tough economic conditions further negatively impacted consumer spending. MTN Nigeria increased market share to 46,2, despite the decline in its subscriber base by 3,7 to 58,9 million (including 568 000 Visafone subscribers). Total revenue declined by 4,8 as a result of lower outgoing voice revenue and lower data revenue. These were impacted by regulatory requirements to seek permission to charge out-of-bundle data rates, multi-SIMs and delays in competitive offerings. Data revenue declined by 2,7 and contributed 19,3 to total revenue. The number of smartphones on the network increased by 11,2 to 16,0 million. Digital revenue continued to gain momentum and contributed 51,7 to data revenue. This was supported by good growth in music and other lifestyle content services. The number of registered accounts on MTN Nigerias Mobile Money offering, Diamond Yellow, increased by 5,0 to 6,5 million. The EBITDA margin declined by 7,5 pp to 49,8, impacted by the transfer of the second tranche of passive infrastructure into the TowerCo as well as US dollar-denominated expenses associated with the TowerCo and build-to-suit sites. This was further impacted by a 13,8 increase in marketing costs relating to the subscriber registration process as well as a range of professional services fees incurred to the settlement of the regulatory fine. Over the six-month period, 428 3G sites and 507 LTE sites were rolled out. The operation experienced some delays in the network re-planning and a delay with equipment purchases as a result of foreign exchange limitations. Capex for the period increased by 78,9 to R2 534 million. Improving the quality of the 3G co-located network and the rollout of LTE remains a priority. During the period, the operation purchased additional LTE spectrum for a consideration of R1 billion. Other WECA the remainder of the region increased its subscriber base by 2,8 to 46,6 million driven by solid growth in Ghana and satisfactory growth in Cameroon. MTN Ghana delivered a strong performance and grew its subscriber base by 8,1 to 17,6 million. This was supported by the launch of LTE services, the first operator to do so, as well as attractive value propositions, which contributed to market share growth to 53,8. Total revenue increased by 18,9, supported by strong growth in data and outgoing voice revenue. Data revenue grew by 68,0 and contributed 38,5 to total revenue supported by data bundles, including 4G data bundles, benefiting from superior data network quality and increased smartphone penetration. Smartphones on the network increased by 21,7 to 3,6 million. Digital revenue showed healthy growth, underpinned by attractive lifestyle content bundles and good momentum gained in mobile financial services. Digital revenue contributed 47,9 to data revenue. MTN Mobile Money subscribers increased by 23,3 to 7,0 million, supported by international remittances. The EBITDA margin declined 0,9 pp to 38,8 mainly as a result of higher transmission costs and the impact of foreign-denominated expenses following the depreciation of the cedi, as well as high inflation. Capex increased by more than 100 to R1 646 million with a key focus on the rollout of LTE sites. The operation added 110 co-located 3G and 435 LTE sites during the period. Capex includes the 4G licence acquired in H2 15. MTN Cameroon increased its subscriber base by 5,0 to 9,6 million despite the subscriber registration process, which was relatively well managed and supported by aggressive subscriber registration campaigns. Market share grew to 57,4 as a result of improved network quality, expansion of the LTE footprint and increased smartphone penetration. Total revenue declined by 8,7 mainly as a result of a decline in outgoing voice revenue impacted by price competition and free minutes used in relation to the subscriber registration process. However, data revenue increased by 49,5 and contributed 18,8 to total revenue. This was supported by increased 3G device penetration and the rollout of 3G and LTE networks. Smartphones on the network increased by 34,1 to 2,6 million. Digital revenue contributed 21,7 to data revenue. MTN Mobile Money registered subscribers increased by 21,1 to 2,4 million while active subscribers increased by more than 100, supported by a Mobile Money brand campaign to increase activity. MTN Cameroons EBITDA margin increased by 0,2 pp to 38,0. This was supported by strong cost optimisation and a substantial reduction in transmission costs due to the use of the WACS cable. Capex decreased 6,9 to R1 121 million with a focus on 3G and LTE network rollout and quality. During the period the operation rolled out 189 co-located 3G sites and 64 LTE sites. MTN Ivory Coast reported a decline in its subscriber base of 1,3 to 8,2 million, negatively impacted by the subscriber registration requirements and aggressive competition. Total revenue decreased by 3,9 mainly due to lower outgoing voice revenue impacted by a decrease in minutes from a lower subscriber base. This was partially offset by a 13,4 increase in data revenue, which contributed 17,1 to total revenue. This was supported by the introduction of new segmented data bundles and an increase in 3G and LTE coverage. Growth in data revenue was also attributable to a switch from WiMax devices to LTE TDD devices. Digital revenue contributed 50,2 to data revenue, driven by an increase in digital services offered. MTN Mobile Money continued to make good progress and increased registered subscribers by 10,4 to 3,2 million. The EBITDA margin decreased by 0,6 pp to 36,0. Capex increased 57,1 to R842 million with a strong focus on 3G and LTE network rollout. During the period, the operation rolled out 151 co-located 3G sites and 343 LTE sites. Subscribers increased by 1,1 to 74,1 million Revenue increased by 1,9 (excluding Iran) Data revenue increased 44,5(excluding Iran) Other MENA in the remainder of the region, the subscriber base declined marginally by 0,4 to 26,8 million. MTN Sudan increased its subscriber base by 4,2 to 8,8 million driven by targeted marketing campaigns. Total revenue increased by 15,7 mainly as a result of strong data revenue growth. Data revenue increased by 78,3 and contributed 27,7 to total revenue as a result of increased data users. Data users increased 4,8 to 4,4 million. Digital revenue contributed 19,4 to data revenue. The EBITDA margin decreased by 1,9 pp to 35,4. Capex amounted to R549 million for the six-month period. MTN Syria reported a 2,4 decrease in its subscriber base to 5,8 million despite operating in a very challenging environment. Total revenue increased by 10,5 mainly supported by outgoing voice and data revenue. Data revenue increased by 16,9 and contributed 28,8 to total revenue. The EBITDA margin increased by 12,3 pp to 28,6 mainly supported by the decrease in revenue share to 30 from 50 following the conversion of the BOT licence and cost optimisation. Capex in the six-month period amounted to R191 million. IRAN (JOINT VENTURE, EQUITY ACCOUNTED, 49) Subscribers increased by 2,0 to 47,3 million Revenue increased by 8,7 Data revenue increased 65,3 EBITDA margin decreased by 2,4 pp to 37,7 MTN Irancell delivered a sound performance despite a highly competitive environment and regulatory pressure on data tariffs. Subscribers increased by 2,0 to 47,3 million mainly as a result of attractive segmented voice and data offerings, data bundles and a quality 3G and LTE network experience. Total revenue increased by 8,7 driven by increased data revenue growth partly offset by a decline in outgoing voice revenue of 4,6. Outgoing voice revenue was negatively impacted by the continuous substitution of data services. Data revenue increased by 65,3 underpinned by increased smartphone penetration, a strong 3G and LTE network as well as improved customer experience. The number of smartphones on the network increased 25,8 to 25,8 million. At the end of the period, data revenue contributed 40,6 to total revenue while outgoing voice revenue contributed 38,5. Digital revenue contributed 32,6 to data revenue, supported by strong growth in local lifestyle content-based usage. The EBITDA margin decreased by 2,4 pp to 37,7 as a result of increased transmission costs associated with the data network expansion, rent and utilities as well as marketing costs related to 3G and LTE campaigns. The operation increased capex by 24,8 to R4 721 million. During the period it added 1 783 co-located 3G sites and 851 LTE sites. Represents the exclusion of the impact of hyperinflation and the relating goodwill impairment of certain of the Groups subsidiaries (MTN Sudan and MTN Syria) and the Groups joint venture in Iran, being accounted for on a hyperinflationary basis in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) on the respective financial statement line items affected. During 2015, the Iranian economy was assessed to no longer be hyperinflationary and hyperinflation accounting was discontinued effective 1 July 2015. Represents the exclusion of the financial impact relating to the sale of tower assets during the financial period on the respective financial line items impacted, which include: Tower sales profits for the period related to the Ghana release of deferred profit of R18 million (H1 15: The re-measurement of the contingent consideration receivable from the Nigeria tower transaction (tranche 1) of R339 million and the Ghana release of deferred profit of R13 million). Represents the impact of the Nigerian regulatory fine subsequent to conclusion of the settlement agreement on the respective financial line items impacted, which include: The re-measurement impact when the settlement agreement was entered into on 10 June 2016, constituting the difference between the balance of the provision recorded on this date (after taking into account interest accrued from the beginning of the financial period up to 9 June 2016) and the present value of the financial liability arising on this date in accordance with IFRS (included in the EBITDA line) The unwinding of the finance costs over the period due to the recognition of provisionfinancial liability at the present value of the future payments (included on the finance cost line) The minority impact on the items noted above. As the Group will continue in its strategy to monetise its passive infrastructure, similar tower sale transactions may continue going forward. In addition, the impact of hyperinflation on the Groups results will continue for as long as certain of Groups operations are considered to be operating in hyperinflationary economies or the Groups net assets include historic adjustments for hyperinflation that have not yet been fully depreciated or amortised through profit or loss. Going forward, the impact of the Nigerian regulatory fine will be limited to the unwinding of the finance cost element of the future payments over the settlement period, net of minority interests. WORLDWIDE EXCHANGE PTY LTD 8211 BLACKTOWN Suite 1 No.16 Main Street, Blacktown New South Wales 2148 Australia Operating Hours Monday 8211 Wednesday 038 Friday: 9:00 AM 8211 5:30 PM Thursday: 9:00 AM 8211 5:30 PM (Non-Daylight Savings Time) 9:00 AM 8211 6:30 PM (Daylight Savings Time) Saturday: 9:00 AM 8211 4:30 PM Sunday: 9:00 AM 8211 3:30 PM Contact Numbers Call Centre Number: 02 80 155 233 Office Number: 02 96 216 373 Fax Number: 02 96 797 770 Email Address teamaustralia-FOiremit-inc iremit. ausmyiremitfo Asia Pacific (AGENTS) WELARS EXPRESS BALIKBAYAN BOXES 6 BYRON ST CLAYTON AUSTRALIA ANNIE ASIAN GROCERY AND FOOD SHOP 23 TIGHENS TERRACE, TIGHES HILL NSW AUSTRALIA 52 JINDABYNE CIRCUIT WOODCROFT NSW 2767 AUSTRALIA AR MIGRATION OFFICE 8 MELBOURNE ST AUSTRALIA THAT PHOTOBOOTH ROCKS 14 VILLAGE W AY BRACKEN RIDGE 4017 AUSTRALIA CHITO ANG PTNR C 038 F ANG ENTERPRISES 14 ROSE COURT GOWANDRAE 3043 AUSTRALIA 13 NICHOLS DR MORNINGTON VICTORIA AUSTRALIA J. A ASIAN EXPRESS 3 CLARET ASH CLOSE ABERGLASSLYN NSW AUSTRALIA 119 OFF LANE GLADSTONE QUEENSLAND AUSTRALIA 25 PORTLAND ST MORAYFIELD OLD 4506 AUSTRALIA SHOP4 VILLAGE LAKESIDE SHOPPING CENTER, AUSTRALIA E WACHER MIGRATION SERVICES 8 CRESLEIGH CLOSE WOONGARAH NSW AUSTRALIA 7 MOODY COURT MALAK NORTHERN TERRITORY AUSTRALIA BROWNING ASIAN SERVICES 18 OWEN ST INNISFAIL QLD AUSTRALIA KABSAT VARIETY STORE 11 SORRENTO AVE HOPPERS CROSSING MELBOURNE AUSTRALIA 7 WALDON STWILSON WESTERN AUSTRALIA 3B MARGARET STREET YARRAMAN QLD QLD AUSTRALIA 21 FRAZER AVE CRANBROOK TOWNSVILLE 4818 AUSTRALIA MARY JAYNE AGGABAO 69 SMITH ST DARWIN NORTHERN TERRITORY AUSTRALIA ASIAN SPOT GROCERY SHOP 3 MAITLAND MARKETPLACE, ELGIN STREET MAITLAN AUSTRALIA 13 FRINDERSTEIN WAY KARRATHA WA AUSTRALIA 13 LOCKYEAR PLACE CRESTBROOOK MT LOIUSA AUSTRALIA KAPAMILYA ASIAN SHOP 17 BOOTHBY ST KEDRON 4031 AUSTRALIA THE HUNTS BOUTIQUE 038 VARIETY 74 CURAWONG STREET INGLEBURN NSW AUSTRALIA PHILHOUSE FOOD IMPORT OF AUSTRALIA 15 CRINAN COURT CASTLE HILL, 2154 NEW SOUTH WALES, AUSTRALIA 121-27 JONES ST WENTWORTHVILLE AUSTRALIA LA KARITELA ENTREPRISE 9 GLOBE ST. غيلز كوينزلاند 4300 أوس 20 بانكسيا ست كابولتور قلد 4510 أستراليا بلوتك الاستثمار بتي لت متجر 121 هوكينز ستريت سوق فوتسكراي فيكتوريا أستراليا 40 مسيلهون كت بيلكونن أكت أستراليا إيفرلاستينغ الهدايا وأزهار متجر 406 147-157 كوين ست كامبلتون أستراليا سيراس إنتربريسس-أستراليا 8 شارع بيدفورد، ريسرفوير، فيكتوريا 3073 أستراليا ووردويد إكسهانج بتي لت 8211 بيرث شوب 1028A مركز سينترو جاليريا للتسوق، كورنر كولير و والتر رودس، مورلي وا 6062 ساعات العمل الإثنين 8211 الأربعاء 038 الجمعة - السبت 9:00 ص 8211 5:00 م الخميس: 9:00 آم 8211 7:00 بيإم الأحد: 11:00 آم 8211 5:00 بيإم أرقام الاتصال (618) 6365 4956 (618) 9275 2814 المحمول: 04 29 129 098 04 05 471 952 البريد الإلكتروني تيموستراليا-فوريميت-إنك iremit. ausmyiremitfo آسيا باسيفيك (أجينتس) إنترناشونال ريميتانس (كانادا) لت. ألبرتا 8211 إدمونتون 8211 ويست إدمونتون مال أونيت 2571، تشيناتون هول، ويست إدمونتون مال 8882-170 St. إدمونتون، أب T5T 4M2 ساعات العمل الاثنين 8211 الجمعة: 10:00 ص 8211 9:00 م السبت: 10:00 ص 8211 9: 00 بيإم الأحد: 10:00 آم 8211 6:00 بيإم أرقام الاتصال (1) (780) 475 8853 رقم الفاكس: (1) (780) 475 8853 البريد الإلكتروني تيميدونتونميريميتفو أمريكا الشمالية (الوكلاء 038 تي-أوبس) EDM103 كو أولكو إنتربريسس 2827 ميلوودس رود، إدمونتون ألبيرتا T6K 4A9 16420 43 ست. EDMONTON AB T5Y 0H8 EDM500 CO MATILDA G. NAVALES 302-9909 BELLAMY HILL EDMONTON AB, T5K 2B1 EDM7000 CO HOLY FAMILY EMPLOYMENT 2827 MILLWOODS ROAD, EDMONTON ALBERTA T6K 4A9 MHAYBELLES CLEANING SERVICES 10309-99 ST. مستوى عال أب T0H 1Z0 16A بيرتش رود فورت موموراي أب T9H 1J7 إدمدغمان كو مالو داغمان 636، 999-36TH ستريت N. E. كالغاري ألبيرتا T2A7X6 كو إدمونتون أوفك 8211 جيما وييب 4923 50 أفينو ست. بول أب، توا 3A1 ميزة الحاكم 038 كونترولس إنك 1013 8211 14 أفي وينوريت T9W 1K5 إيلود كو إدم 8211 لوديس كيك شوب 636، 999-36TH ستريت N. E. كالغاري ألبيرتا T2A7X6 إنتل. ريميتانس (كانادا) لت. إدمونتون 2827 ميلوودس رود، إدمونتون ألبيرتا T6K 4A9 276 بال بلاس فورم مكموراي أب T9K 2A2 باراكو جاسبر كيف 607 كونيكت دريفر جاسبر أب T0E 1E0 تريتو لت. أوا كسب بك 3305 8211 43 أفينو نو إدمونتون 1820606 ألبيرتا المحدودة أوا بينوي ساري-ساري 7256 8211 101 أفينو جمك فري لت أوا أدوبو تجربة 2809 ميلوودس الطريق الآسيوية ميني مارت 3-8802 فرانكلين أفي وينيبيغ، مب إنترناشونال ريميتانس (كانادا) لت. مانيتوبا 8211 وينيبيغ 8211 مركز التسوق في بورتيج الوحدة 257- 393 بورتاج أفنيو بورتاج بلاس مركز التسوق وينيبيغ مب R3B 3H6 ساعات العمل الاثنين 8211 الأربعاء 038 السبت: 10:00 آم 8211 6:00 بيإم الخميس 038 الجمعة: 10:00 آم 8211 9: 00 بيإم الأحد: 12:00 بيإم 8211 5:00 بيإم أرقام الاتصال (1) (204) 505 2411 رقم الفاكس: (1) (204) 505 2413 رقم الخط الساخن: (1) (204) 813 4155 عنوان البريد الإلكتروني تيموينيبجميرميتفو أمريكا الشمالية (الوكلاء 038 تي-أوبس) 214-2305 مكفيليبس ست. وينيبيغ مب R2P 2W2 إنتل. ريميتانس (كانادا) لت. وينيبيغ بورتاج شوبينغ سينتر بورتاج أفي وينيبيغ مب مانغ جيريس فليبينو مخزن 109 ألبيرت ستريت ريجينا سك S4R2N3 5 سيستيرس بينوي مخزن 10204 11TH أفي شمال باتليفورد سك S9A 2S5 429 بيل شارع، رئيس هندي 1445 أرلينغتون وينيبيغ مب R2X 1T3 إلمر G. بيمنتيل 119 بيلي أفي. راسيل مانيتوبا ديف أول داتا-أوك-غريد-مارجين ليك سانغ بلازا ليك سانغ بلازا متجر 280، 2F ليك سانغ بلازا، 269 كاستل بيك رود تسوين وان نيو تيريتوريز، هونغ كونغ ساعات العمل الاثنين 8211 السبت: 8:30 صباحا 8211 6:00 بيإم الأحد: 7:30 آم 8211 6:30 بيإم أرقام الاتصال تيليفاكس: (852) 2490 1028 عنوان البريد الإلكتروني تيمهونغكونغميرميتفو آسيا والمحيط الهادئ (الوكلاء) شوب 38 غف إيست مارينا سكوار، جنوب هوريزون أبليتشاو، هونغ كونغ أبروديت بل بينوي برودوكتس أونيت 25 2F، 201 أبردين طريق رئيسي أبردين هونغ كونغ أشلي تجارة هك بي ماري آن ماراناس تسوق 81 غف باك تين تسوق مركز 1-3 واي تشي لين كيب مي، كولون هونج كونج C038C ريميتانس وخدمات فلاتروم 702 مشمس منزل 12-16 لي يوين ست. غرب وسط هونج كونج شوب نو. 503 ستال 12 5F تشيفو لاندمارك بوك فو لام، هونغ كونغ فيلمارت للتجارة العامة 8211 أفردين بر. G52، 7 مركز التسوق سيس 121 كينغ رود نورث بوينت